Оценка кредитоспособности кредитополучателя

Из данных таблицы 2.1.4. следует, что по изучаемым предприятиям коэффициенты платежеспособности, текущей ликвидности (по предприятию «В») соответствуют нормативным требованием, коэффициент текущей ликвидности и абсолютной ликвидности предприятия «А» незначительно ниже нормативного значения.

Однако следует отметить зависимость кредитополучателей от привлеченных источников, что показывает значение коэффициента привлечения средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами по предприятию «В» имеет отрицательное значение.

Из всего вышеизложенного следует, что оба предприятия испытывают нехватку собственных оборотных средств, что и вынуждает их обращаться в банк за кредитом.

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы.

От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит к невозможности отвечать по своим обязательствам и, в конечном итоге, к банкротству.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д.

В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.

Как показывают данные за анализируемый период оборачиваемость оборотных средств по предприятию «А» замедлилась, а по предприятию «В» - ускорилась.

Основной причиной замедления явился рост средних остатков оборотных средств. Рост объема реализации в целом оказал положительное влияние на продолжительность оборота, однако его темпы были ниже темпов роста остатков оборотных средств.

Основными путями ускорения оборачиваемости являются:

- сокращение продолжительности производственного цикла;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению;

- недопущение образования излишних и ненужных запасов;

- своевременная отгрузка продукции и оформление документации;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств.

Анализ кредитоспособности тесно связан с анализом платежеспособности, финансовой устойчивости. Поэтому для ее оценки используются показатели, приведенные в таблицах раздела 2.1.

Анализ по этим данным показывает, что изучаемые предприятия вполне кредитоспособны, так как:

1. Коэффициент платежеспособности соответствует нормативному значению.

2. Текущий коэффициент ликвидности хотя и ниже нормативного значения, но больше единицы, что позволяет отнести баланс к ликвидному.

3. Другие показатели ликвидности: доля оборотного капитала, коэффициенты абсолютной ликвидности, доля денежных средств в оборотных активах – имеют тенденцию к росту.

4. Улучшилось соотношение собственного и заемного капитала

5. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств по предприятию «В».

Вышеизложенный анализ баланса предприятий отражает как положительные, так и отрицательные стороны их финансового положения (нехватка собственного оборотного капитала, что приводит к использованию краткосрочного заемного капитала). В целом финансовое состояние кредитополучателей имеет признаки некоторой напряженности, для преодоления которой есть потенциальные возможности.

Уровни рассчитанных показателей лежат в основе отнесения предприятий к одному из классов кредитоспособности. Это сложный этап оценки финансовой устойчивости кредитополучателя. Дело в том, что в действительности одни показатели носят позитивный характер, другие носят негативный характер, также улучшаясь или ухудшаясь. Это требует приведения их значений к единому показателю, общей оценки.