Методология формирования кредитной политики коммерческого банка

Соотношение этих видов активов и пассивов играет существенную роль в формировании банковского дохода при изменении ставки процента.

Обозначив через t* момент переоценки активов и пассивов, г — ставку процента, чувствительные к изменению ставки процента активы как А rt* и чувствительные к изменению ставки процента пассивы как П rt* получаем уравнение расчета гэпа Гt*:

Гt* = А rt* - П rt* (1.1)

Будем считать, что в соответствии с изменением ставки процента переоценка активов и пассивов осуществляется дискретно в моменты времени t = t, t+1, t+2, . t+n. Считая далее гэп Гt* управляющим параметром (Гt есть Гt* при t* = t) банковской деятельности, рассмотрим его связь с процентным доходом.

В теории банковского дела формулируются следующие основные принципы управления гэпом:

- Изменение процентного дохода DDnt получаемого при заданном сочетании активов и пассивов в результате изменения ставки процента Drnt является разностной величиной и зависит от величины гэпа, который, как следует из уравнения (1.1), также является разностной переменной:

DDnt = Drnt * Гt (1.2)

Уравнение (1.2) получено в предположении постоянства величин А rt и П rt, и неизменного спрэда между кредитной и депозитной ставками и может характеризовать изменение процентного дохода при разнонаправленном изменении процентной ставки.

- В случае негативного гэпа (Гt < 0) при возрастании процентной ставки доход убывает, при ее снижении — возрастает. Наоборот, при позитивном гэпе (Гt > 0), при возрастании ставки процентный доход увеличивается, а при ее снижении — падает (таблица 1.5).

Таблица 1.5 - Влияние гэпа на изменение дохода при различной динамике процентной ставки [31, c. 198]

При нулевом гэпе изменение ставки процента не влияет на получаемый доход (в этом случае он определяется запланированным спрэдом и величиной пассивов и активов), т.е. осуществляется так называемое микрохеджирование от процентного риска. При ненулевом гэпе возникают потери (альтернативные убытки), которые уменьшают собственный капитал банка. При использовании в банковской практике данного финансового инструмента важно установление не только негативной или позитивной позиции гэпа, но и его абсолютной величины.