Методы управления ликвидностью

Основными направлениями в развитии методов управления ликвидностью через управления пассивами банка выступают, во-первых, формирование основной части пассивов, состоящей из привлеченных средств клиентов. При этом значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе для того, чтобы их можно было, использовать в активных операциях, приносящих доход, повысить устойчивость ресурсной базы посредством согласования сроков привлечения и размещения средств, снизить риск несбалансированной ликвидности банка.

Второе направление связано с поддержанием ликвидности через управляемые пассивы, т. е. средства, которые банк может привлечь по своей инициативе. К ним относятся депозитные сертификаты, облигации и займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа (РЕПО), а также евровалютные кредиты.

В российской практике банки ограничены в использовании управляемых пассивов для поддержания ликвидности. Связано это со многими причинами, в том числе и с неразвитостью и нестабильным состоянием отечественного финансового рынка и минимальным набором финансовых инструментов, с помощью которых банк может привлекать средства. В их число входят, прежде всего, межбанковские кредиты (МБК) — этот источник средств в настоящее время является одним из наиболее доступных. Отрицательным моментом использования таких средств для банка является их относительная дороговизна. Привлечение МБК не должно становиться основным источником поддержания ликвидности, поскольку это приведет к резкому увеличению издержек банка и, следовательно, к снижению эффективности его функционирования, и к сильной зависимости от рынка межбанковского кредита, что при возникновении нестабильной или кризисной ситуации вызовет кризис ликвидности в самом банке. Поэтому, с одной стороны, банк должен уделять внимание налаживанию партнерских отношений с другими банками, чтобы иметь возможность привлечения МБК для поддержания ликвидности, с другой — тщательно регулировать объем привлекаемых средств.

Структурный анализ активов и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения полного объема информации применяется метод расчета показателей — коэффициентов ликвидности.