Проблемы организации кредитования предприятий в оборотные активы и пути их решения

На данный момент развития экономики Республики Беларусь банки являются основным источником кредитных средств для предприятий, так как другие его источники находятся либо в зачаточном состоянии, либо недостаточно развиты, чтобы можно было серьезно говорить о них в данный момент. Так, рынки капиталов мелки, они не в состоянии отражать реальную стоимость акций и облигаций предприятий и обеспечивать необходимую для инвесторов ликвидность, а значит, и снабжать реальный сектор необходимым для его развития потоком средств. Поэтому не получили на данный момент развития в Республике Беларусь такие поставщики капитала как страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т.д. Учитывая это обстоятельство, можно сказать, что совместное развитие и выживание реального сектора, в лице производственных предприятий, и кредитного, в лице банков, зависит друг от друга. Если учесть опыт развитых и развивающих стран в построении кредитно-финансовой системы, то можно сделать вывод, что для стабильной работы и развития банков и предприятий необходимо усиление функции участия кредитора, т.е. банка в управлении предприятием. Это должно быть выражено в реализации соответствующей модели поведения банка и предприятия.

Анализ зарубежной практики показывает, что можно различать две модели взаимоотношений банка и предприятия, которые можно условно назвать "на вытянутой руке" и "непосредственное вмешательство".

Первая представляет собой модель, в которой реализуется управление по целям. Согласно ей, банки не вмешиваются в стратегические решения, принимаемые на предприятии, до тех пор, пока предприятия платят в соответствии с обязательствами. Банку нет необходимости проводить мониторинг предприятия, потому что выданные кредиты вернутся в случае неудачи заемщика в виде залога - имущества либо ценных бумаг. Такая модель поведения в большей степени подходит для стабильной экономики. Но этот вариант имеет в нашей экономике недостатки, так как сталкивается с рядом проблем. Так, из-за отсутствия работающего правового механизма выполнения обязательств перед банками, встает проблема получения банками полной информации о работе предприятия и рисках, связанных с использованием заемных средств, а также часто предприятия просто не желают, а чаще всего не имеют возможности, возвращать кредиты в силу своей неэффективности, а значит убыточности. Самое главное, в стране отсутствует минимально необходимое количество эффективных собственников, в которых инвестор мог бы не только поверить, как в будущее нашей страны, но и чьи проекты были бы достаточно реальными к воплощению в жизнь, а также механизм перехода имущества от неэффективного собственника к более эффективному. Таким механизмом служит залог, банкротство и ликвидация предприятий.

Это позволяет упорядоченно ликвидировать невыплаченные займы без излишнего нарушения хода экономических процессов. Но система залогов и их последующая реализация остаются у белорусских банков одной из самых болевых точек. Отсутствие на финансовом рынке широкого спектра инструментов ликвидности, таких как ценные бумаги разных эмитентов, или же универсальных инструментов, применяемых в качестве залогов и имеющих широчайший рынок, таких как земля, недвижимость и т.п., приводит к тому, что большая часть кредитов изначально ничем не защищена. Процесс возврата просроченных кредитов через суд может занимать месяцы и годы. Основной причиной такого положения вещей является несовершенство законодательства, дающее очень много поводов для проволочек в судебном разбирательстве, а также позиция судов. Как правило, суд склонен принимать сторону ответчика, который в силу «объективных» причин не может вовремя расплатиться с банком-кредитором. В глазах судей банк предстает «денежным мешком», на финансовом состоянии которого один невозвращенный кредит никак не отразится. Когда же речь идет об «обманутых» вкладчиках, суды склонны защищать интересы граждан, нисколько не заботясь, что банк не может расплатиться по обязательствам из-за того, что не смог даже в судебном порядке вернуть выданные кредиты. Кроме того, например, в Законе Республики Беларусь "О залоге" сказано, что "объекты, не подлежащие разгосударствлению и приватизации, могут быть реализованы только субъектам государственной формы собственности", а последние в своем большинстве убыточны или малоприбыльны. Поэтому банки либо отказывают в кредитовании, особенно на длительный срок, либо предельно ужесточают условия кредитования, что может сделать проект неэффективным.