Применение методики стресс-тестирования как инструмента моделирования кризисных ситуаций

Здесь - номинальная стоимость кредитов, которые находились бы к концу кризиса в категории качества i без учета компенсации оттока привлеченных средств:

(3.12)

В выражении (12) .- номинальная стоимость кредитов, находившихся в начале кризиса в категории j, - матрица вероятностей переходов кредитов за период кризиса из категории качества i в категорию качества j (транзитная матрица). Ниже будет показано, как с помощью заданного сценария кризиса можно оценить транзитную матрицу.

Величина в выражении (3.11) описывает часть оттока привлеченных средств, которая компенсируется за счет погашения кредитов, находившихся к концу кризиса в категории качества i. Для простоты будем считать, что на компенсацию идет одна и та же часть от погашаемых кредитов в каждой категории качества i, т. е.

(0 < γR,S <1), (3.13)

а для оценки объема погашаемых кредитов используем простейшую модель, которая учитывает кредитный риск в виде линейной зависимости (1 — ) для различных категорий качества кредитов:

(3.14)

Здесь мы рассматриваем портфели кредитов, средний срок до погашения которых (дюрация DR,S) больше периода активной фазы кризиса (T<DR,S).

Подставляя теперь (3.14) в (3.13) и производя суммирование по категориям качества, находим следующее выражение для коэффициента γR,S:

(3.15)

Соотношение (3.15) можно рассматривать как условие ликвидности, которое накладывает ограничение на величину оттока привлеченных средств в период кризиса (при достаточно большой величине оттока привлеченных средств условие ликвидности банка нарушается).[27, с. 57]

Используя (3.13) - (3.15), выражение (3.11) для номинальной стоимости кредитов, оказавшиеся в конце кризиса в i- й категории качества (с учетом компенсации оттока привлеченных средств), можно представить в виде:

(3.16)

где

Отметим, что при выполнении условия ликвидности (3.15) значение коэффициента <1. При этом выполняется условие неотрицательности для номинальной стоимости кредитов (см. (3.16)).

Еще одно важное замечание: поскольку обеспечение связано с кредитом, его распределение по категориям качества кредитов в конце кризиса будет аналогично выражению (3.16):

(3.17)

В данном случае - обеспечение кредитов, находящихся в конце кризиса в категории качества i (без учета компенсации погашаемыми кредитами оттока привлеченных средств):

(3.18)

где - матрица вероятностей переходов кредитов по категориям качества за период кризиса (см. (12)); - обеспечение кредитов, находившихся в начале кризиса в категории качества j . В выражении (3.17) мы также учли обесценение обеспечения в конце кризиса: - средний по всему рублевому (R) и валютному (S) портфелям кредитов коэффициент обесценения залога ( < 1).