Понятие, сущность ликвидности коммерческого банка

В 60-х годах XX века источники финансового обеспечения существенным образом были сокращены при устойчивом спросе на ссуды. В качестве реакции на недостаточно высокий уровень ликвидности появилась теория ожидаемого дохода. Ее разработал Г. Прошнов [41, с.149]. Суть этой теории состоит в том, что она дает возможность рассматривать в качестве источника ликвидных средств долгосрочные ссуды, потому что они обычно погашаются несколькими выплатами. Эти входящие потоки денежных средств обеспечивают ликвидность банковского учреждения. С данной позиции долгосрочные ссуды вместе с краткосрочными являются финансовыми инструментами поддержания ликвидности коммерческого банка.

Представленные выше теории управления ликвидностью коммерческого банка связаны с управлением активами, т.е. основная задача, которая решается менеджментом банковского учреждения, состоит в распределении имеющихся ресурсов в соответствующие виды и сроки активов [38, с.321]. Совершенно отличным Полярным подходом к управлению ликвидностью коммерческого банка выступает теория управления пассивами. Ее появление связано, прежде всего, с возникновением возможности целенаправленного воздействия на банковские ресурсы. До 50-60 гг. XX века банковские пассивы представлялись как некая данность, т.е. банковские вкладчики решали самостоятельно, сколько денежных средств и в какой банк они вкладывают. Задача банка состояла во вложении полученных денежных средств с наибольшей отдачей и при соблюдении условий ликвидности. Именно данным обстоятельством объяснялось преобладание теории управления активами. Ситуация была изменена после введения обращающегося депозитного сертификата (negotiable certificate of deposit) [40]. С введением депозитных сертификатов банковские учреждения получили инструмент управления совокупностью собственных обязательств. Банки стали реструктуризировать свои обязательства согласно двум целям:

- использовать те источники, которые сделают минимальными издержки привлечения средств;

- выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, которые обеспечивают требуемый уровень стабильности фондов так, чтобы банковское учреждение могло позволить себе держать высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска [41, с.158].

Сталкиваясь с возрастание спроса на кредиты, банк повышал процентную ставку по депозитам и прочим заемным средствам в сравнении с конкурентами и получал дополнительные средства. Банк, который был перенасыщен свободными средствами, не имел прибыльных направлений их применения, сохранял или уменьшал ставку по депозитам, давая преимущества конкурентам по привлечению средств на рынке денежных ресурсов. В банковской системе современной экономики перераспределение денежных ресурсов идет посредством рынка межбанковских кредитов. При этом банки-заемщики приобретают избыточные денежные ресурсы у банков-кредиторов.

Нужно при этом констатировать, что в чистом виде теории управления активами и пассивами являются неприменимыми. Важнейшим недостатком их выступает то, что они не учитывают связи между активами и пассивами. А между тем существование такого рода связи является очевидным. К примеру, рост кредитного портфеля банка (активных операций) ведет в конечном счете к росту средств на расчетных счетах клиентов в этом банке, которые выступает как важная составная часть ресурсной базы (пассивные операции) [29, с.259].